8月份CPI數(shù)據(jù)公布后，中國(guó)人民銀行9月15日就決定同步上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，足以看出央行改變存款負(fù)利率的決心。金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率同時(shí)上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率也相應(yīng)調(diào)整，個(gè)人住房公積金貸款利率相應(yīng)上調(diào)0.18個(gè)百分點(diǎn)。近日，記者對(duì)利率上調(diào)對(duì)金融機(jī)構(gòu)及百姓投資理財(cái)?shù)挠绊戇M(jìn)行了調(diào)查。

　　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)調(diào)整策略

　　上調(diào)貸款利率會(huì)增加貸款需求方的資金使用成本，有利于減少貸款需求，抑制投資需求的過(guò)快增長(zhǎng)，引導(dǎo)貨幣信貸和投資的合理增長(zhǎng)，同時(shí)，也有利于抑制貸款和貨幣供應(yīng)量的過(guò)快增長(zhǎng)，穩(wěn)定物價(jià)和通脹預(yù)期。據(jù)調(diào)查，各商業(yè)銀行多數(shù)為存差行，由于目前難以尋找到新的貸款增長(zhǎng)點(diǎn)，信貸投放空間小，系統(tǒng)內(nèi)資金上存利率水漲船高，因此，各家國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)存、貸款利率上調(diào)反響平平。農(nóng)村信用社當(dāng)年農(nóng)貸發(fā)放基本結(jié)束，提高利率的政策出臺(tái)要等到明年方能顯現(xiàn)效果。此次存款利率上調(diào)，對(duì)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)成果有一定的影響?？紤]到農(nóng)民的承受能力和支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，在貸款利率一定的情況下，存款利率的提高必然減少利差，勢(shì)必影響其經(jīng)營(yíng)成果。

　　儲(chǔ)戶預(yù)期向好

　　加息后，一年期存款的名義利率調(diào)高到3.87％，扣除5％的利息稅，實(shí)際利率為3.67％，與前8個(gè)月6.5％的CPI漲幅還有一定的距離。加息顯然有利于保護(hù)存款人利益，直接增加居民的利息收益。以1萬(wàn)元一年期的儲(chǔ)蓄存款為例，按原來(lái)3.6％的利率計(jì)算，扣除5％利息稅的稅后收益為342元；而按新的年利率3.87％計(jì)算，則可獲得稅后收益367.65元，每年可多得25.65元的利息。

　　三個(gè)月連續(xù)加息讓很多居民略顯意外，很多居民紛紛到銀行辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，希望拿到的利息能高些。但也有的儲(chǔ)戶認(rèn)為，現(xiàn)在物價(jià)上漲、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，不久國(guó)家還會(huì)提高利率，如果現(xiàn)在轉(zhuǎn)存，到下次提高利率時(shí)還轉(zhuǎn)存，就等于自己存活期存款了，不劃算，索性不轉(zhuǎn)存。辦理理財(cái)業(yè)務(wù)的市民認(rèn)為，由于連續(xù)加息，使以前購(gòu)買的國(guó)債等理財(cái)產(chǎn)品收益與現(xiàn)行存款利率收益已有一定差距。記者在采訪中了解到，前來(lái)專門辦理贖回的市民較以前增加。

　　貸款戶負(fù)擔(dān)加重

　　年內(nèi)的五次加息，對(duì)貸款購(gòu)房者的還款壓力增加多少？據(jù)銀行專業(yè)人士計(jì)算，1萬(wàn)元商業(yè)性個(gè)人住房貸款，按等額本息還款法，與五次加息前相比，1萬(wàn)元5年期房貸每月將多還5.52元。如貸款20萬(wàn)元10年期，每月將比五次加息前多還102.91元，每年多支付利息1234.92元。不可忽視的是，不到3年，央行已8次宣布加息，今年就已加息5次。雖然每次都是小幅上調(diào)，月供增加看起來(lái)對(duì)市民影響不大，但仔細(xì)計(jì)算可發(fā)現(xiàn)，若以最低優(yōu)惠下限計(jì)算，7次累計(jì)利率上調(diào)幅度已超過(guò)100個(gè)基點(diǎn)，購(gòu)房者的成本增加是顯而易見(jiàn)的。

　　專家建議，“房貸族”應(yīng)科學(xué)規(guī)劃住房消費(fèi)，不要為了過(guò)于追求大房子而導(dǎo)致生活質(zhì)量下降；應(yīng)積極選擇房貸產(chǎn)品，比如規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的固定利率房貸產(chǎn)品，以及“邊還貸、邊孳息”的具有理財(cái)功能的還貸方式等；還可以嘗試作點(diǎn)力所能及的投資理財(cái)，彌補(bǔ)房貸利息支出，當(dāng)然，投資理財(cái)要充分注意防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　那么，金融機(jī)構(gòu)和市民應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)加息呢？據(jù)中國(guó)人民銀行齊分行理財(cái)專家介紹，此次加息后對(duì)于手持國(guó)債居民影響頗大。國(guó)債的吸引力與以前相比大幅下降，如果其利率不隨之調(diào)整，將難以獲得投資者的青睞。上次利率調(diào)整國(guó)債利率也隨之上調(diào)，而第五次加息后，三年期定期存款利率已為5.22％，5年期5.76％。建議國(guó)債利率應(yīng)相應(yīng)調(diào)整，上調(diào)幅度要大于利率上調(diào)的幅度，否則將難以吸引投資者。針對(duì)我國(guó)儲(chǔ)蓄存款利率進(jìn)入上升波段期，利率上調(diào)頻繁的因素，儲(chǔ)戶從利息收益的角度考慮，紛紛排隊(duì)辦理轉(zhuǎn)存，居民麻煩，也給銀行增加了工作量，因此建議定期儲(chǔ)蓄遇利率上調(diào)分段計(jì)息。三是建議金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新房貸新產(chǎn)品，適應(yīng)房貸客戶理財(cái)新要求。近年房貸利率調(diào)整頻繁，金融機(jī)構(gòu)為減輕調(diào)息壓力和擴(kuò)大房貸需求，組織專家測(cè)算利率預(yù)期水平，適當(dāng)拓展房貸固定利率品種，滿足不同的需求。