廣汽集團(tuán)借殼H股公司駿威汽車(0203.HK)實(shí)現(xiàn)整體上市已獲重大進(jìn)展，目前已通過(guò)香港聯(lián)交所的聆訊，廣汽集團(tuán)及駿威汽車今日上午將在香港舉行聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)。

邁出一只腳

5月19日，廣汽集團(tuán)及駿威汽車將舉行聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)張房有、總經(jīng)理曾慶洪、董秘盧颯，駿威汽車總經(jīng)理黎暾將出席發(fā)布會(huì)，闡述廣汽集團(tuán)借殼駿威汽車香港聯(lián)交所上市，及駿威汽車私有化的計(jì)劃。

據(jù)了解，廣汽集團(tuán)將公布借殼駿威汽車的對(duì)價(jià)，這關(guān)系到股東大會(huì)能否通過(guò)私有化駿威汽車方案。

通過(guò)港交所聆訊只是廣汽集團(tuán)H股整體上市的第一步，但這一步并不容易。今年1月22日，廣汽集團(tuán)與駿威汽車聯(lián)合發(fā)布公告稱，二者已于1月19日向香港聯(lián)交所遞交了新上市申請(qǐng)，宣布廣汽集團(tuán)擬以介紹形式讓其H股在香港聯(lián)交所掛牌進(jìn)行買賣，并以新發(fā)行的股份作為對(duì)價(jià)全面收購(gòu)香港駿威汽車。為此廣汽集團(tuán)聘請(qǐng)了摩根大通、摩根斯坦利及中金做為財(cái)務(wù)顧問(wèn)。4月22日，駿威汽車公告，委任了法國(guó)巴黎資本(亞太)有限公司為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

不過(guò)，駿威汽車2月23日公告，廣汽集團(tuán)上市可能受制于各種條件限制，H股上市存在變數(shù)。4月26日，針對(duì)媒體報(bào)道廣汽集團(tuán)H股上市計(jì)劃未能通過(guò)港交所審批的報(bào)道，駿威汽車進(jìn)行澄清。公司表示廣汽集團(tuán)以介紹形式登陸H股的申請(qǐng)仍在辦理中。在投資者深感迷惑之際，4月29日，駿威汽車突然宣布停牌，準(zhǔn)備聯(lián)交所對(duì)廣汽集團(tuán)整體上市的聆訊。

目前，廣汽集團(tuán)借殼駿威汽車的聆訊已通過(guò)，標(biāo)志廣汽集團(tuán)H股整體上市邁出關(guān)鍵一步。

還有兩道坎

專業(yè)人士指出，廣汽集團(tuán)借殼駿威汽車至少還要過(guò)兩關(guān)：一是即將召開(kāi)的股東會(huì)，在股東會(huì)上駿威汽車投資者將就廣汽集團(tuán)借殼作出全面評(píng)估，只有支付的對(duì)價(jià)令參加投票的獨(dú)立股東滿意，且代表的權(quán)益同意私有化，方案才可被放行；二是高等法院的聆訊，只有通過(guò)高院聆訊，廣汽集團(tuán)整體H股上市才能成功。

駿威汽車是廣汽集團(tuán)在香港上市的旗艦，于1993年在港上市，其資產(chǎn)包括廣州本田的50%股權(quán)、本田出口基地的股權(quán)及廣汽的客車資產(chǎn)等，廣汽占該公司37.9%的股份。駿威汽車停牌前收于4.56港元，較前一個(gè)交易日上漲3.17%。

對(duì)于何時(shí)能實(shí)現(xiàn)H股整體上市，廣汽集團(tuán)董秘盧颯對(duì)外表示，上市審批過(guò)程復(fù)雜，有很多道程序要走，廣汽很難控制具體上市時(shí)間，不過(guò)，廣汽仍希望年內(nèi)能成功上市。

分析人士指出，廣汽集團(tuán)整體上市之路可謂波折，雖運(yùn)作多年，但因主要盈利資產(chǎn)來(lái)自廣汽豐田和廣汽本田兩家不具控股權(quán)的合資公司，受會(huì)計(jì)制度制約一直未能成功在A股IPO。不過(guò)，公司去年斥資10億收購(gòu)了長(zhǎng)豐汽車（600991），為A股融資鋪上了墊腳石。目前，通過(guò)借殼駿威汽車實(shí)現(xiàn)整體上市后，廣汽集團(tuán)終于有了較大的融資平臺(tái)。