中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)10月9日訊 根據(jù)國務(wù)院8日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于支持喀什霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)的若干意見》，我國將采取提供財(cái)政補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠等10大措施，加大對喀什、霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的政策扶持力度，將這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)成為我國向西開放的重要窗口和推動新疆跨越式發(fā)展新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。政策利好下，新疆板塊上市公司普遍受益，可以關(guān)注三條投資主線：基建、能源和消費(fèi)。

　　國家支持新疆發(fā)展的“特殊支持”政策措施逐步出臺，一大批試點(diǎn)項(xiàng)目開始實(shí)施，天量資金陸續(xù)進(jìn)疆。十二五期間，包括能源特別是特高壓建設(shè)、資源開發(fā)利用、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等板塊存在巨大投資機(jī)遇。

　　政策扶持經(jīng)濟(jì)發(fā)展 基建板塊最先受益

　　從總量指標(biāo)看，十二五期間新疆固定資產(chǎn)投資3.6 萬億元，而新疆2010 年的GDP僅5000多億元，未來五年固定資產(chǎn)投資年復(fù)合增速將在25%以上。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，考慮到新疆大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)展開，相關(guān)公司有天山股份(23.06,-0.45,-1.91%)、青松建化(14.00,-0.50,-3.45%)、西部建設(shè)(16.59,0.09,0.55%)、新疆城建(7.67,-0.10,-1.29%)、八一鋼鐵(10.03,-0.01,-0.10%)等。

　　天山股份

　　公司是西北地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)廠家、全國重要的特種水泥生產(chǎn)基地，對新疆水泥市場具備一定價(jià)格控制力。2010年，公司增加3條生產(chǎn)線投產(chǎn)，總水泥產(chǎn)能預(yù)計(jì)將超過1750萬噸。

　　同時(shí)，公司近期剛完成非公開增發(fā)，增發(fā)募資15億元全部投資于水泥生產(chǎn)線及純低溫余熱發(fā)電項(xiàng)目，包括易方達(dá)基金等大牌機(jī)構(gòu)紛紛已20.01元/股的高價(jià)搶購，顯示出機(jī)構(gòu)對公司未來發(fā)展前景的極度看好。

　　北新路橋(7.90,-0.04,-0.50%)

　　公司主營高等級道路工程、橋梁工程及水利工程的施工，是新疆規(guī)模最大的公路工程施工企業(yè)。新疆振興要加大交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，公司無疑是最大的受益者。

　　此外，公司憑借地緣優(yōu)勢，近幾年公司實(shí)現(xiàn)了在中亞、南亞及北非市場的突破，擁有大型海外工程合同初始金額合計(jì)超過50億元，為公司創(chuàng)造了新的市場空間和利潤增長點(diǎn)。恒泰證券預(yù)計(jì)，根據(jù)公司訂單情況及未來幾年國內(nèi)交通投資增長的預(yù)期，公司收入仍能保持20%左右的增速。

　　新疆城建

　　公司在市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)頗具競爭力，在烏魯木齊市自來水的供水上占據(jù)主導(dǎo)地位，擁有世界領(lǐng)先的水處理技術(shù)，水資源價(jià)格長期的上漲趨勢以及烏魯木齊減少自備井將保持供水業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長。

　　同時(shí)，公司還是烏魯木齊市建材行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)之一，在建年產(chǎn)20萬立方大孔洞燒結(jié)磚項(xiàng)目。公司目前已獲得房地產(chǎn)開發(fā)一級資質(zhì)，隨著新疆大開發(fā)的序幕拉開，烏魯木齊房地產(chǎn)市場具備一定發(fā)展空間。

　　八一鋼鐵

　　公司是新疆最大的鋼鐵企業(yè)，在新疆歷年的占有率都在70%以上。在相對封閉的市場環(huán)境下，供不應(yīng)求的局面將支持疆內(nèi)鋼材價(jià)格保持強(qiáng)勢，公司的盈利能力有望持續(xù)提升。

　　新疆本地能源及資源類公司受益

　　新疆資源豐富，在大開發(fā)熱潮中，資源股的潛力不可小覷。在能源類上市公司中，特色企業(yè)備受分析師以及基金、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)的青睞。

　　天富熱電(9.53,0.02,0.21%)

　　公司已經(jīng)躋身于新能源新材料大軍。其碳化硅項(xiàng)目中，合資公司天科合達(dá)技術(shù)是國內(nèi)惟一、并打破國際上Cree公司的技術(shù)壟斷，價(jià)格比Cree還低20%到30%，市場前景可期。

　　中泰化學(xué)(9.46,-0.26,-2.67%)

　　公司是國內(nèi)重要的電石法PVC企業(yè)，且擁有豐富的煤炭、原鹽、石灰石資源，豐富的上游原材料將確保公司具有絕對低成本優(yōu)勢。

　　廣匯股份(22.78,-0.23,-1.00%)

　　目前LNG(液化天然氣)是廣匯股份最主要的盈利來源，公司是國內(nèi)最大的陸上LNG生產(chǎn)商，未來其至少占據(jù)國內(nèi)陸上LNG半壁江山。另外，公司還是國家“氣化南疆”計(jì)劃的執(zhí)行者，并且儲備了包括石油、天然氣和煤在內(nèi)的三大資源。

　　金風(fēng)科技(9.94,-0.16,-1.58%)

　　目前風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格下降到最低中標(biāo)價(jià)格為3450元/kW，目前最低報(bào)價(jià)達(dá)到3200元/kW(有樣機(jī)生產(chǎn)廠商報(bào)價(jià)3000元/kW)，根據(jù)去年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，約有86家左右的風(fēng)電企業(yè)，約有62家處于小批量生產(chǎn)、試生產(chǎn)或樣機(jī)生產(chǎn)階段。預(yù)計(jì)今年最終剩下的風(fēng)電企業(yè)估計(jì)約排名靠前的20多家大企業(yè)，明年風(fēng)電設(shè)備的競爭環(huán)境將有所改善。

　　預(yù)計(jì)2011年EPS為0.82元，2012年EPS為0.98元，公司經(jīng)營利潤由于風(fēng)機(jī)價(jià)格下降收到影響，其成本控制降低有限，未來看出口，出口價(jià)格比國內(nèi)高50-60%，同時(shí)出口增值稅退稅能夠補(bǔ)償國內(nèi)價(jià)格下降帶來的盈利能力降低，風(fēng)電行業(yè)在2011-2020年將繼續(xù)維持20-30%的增長，給予2012年20倍PE，目標(biāo)價(jià)格為19.60，增持評級。

　　特變電工(10.27,-0.12,-1.15%)

　　公司未來2 年將從變壓器超級巨無霸成功轉(zhuǎn)型為新能源及輸變電設(shè)備綜合制造商，新疆獨(dú)特的地域和資源優(yōu)勢將鑄就未來的煤炭-電力-多晶硅-硅片-組件-并網(wǎng)逆變器-輸變電設(shè)備-EPC 總包商等一體化產(chǎn)業(yè)鏈的電力設(shè)備新能源巨頭。2011 年至2013 公司利潤仍有望保持20%以上的復(fù)合增速，并在2011 至2012 年間實(shí)現(xiàn)加速發(fā)展。

　　消費(fèi)股受益新疆大發(fā)展

　　西部大開發(fā)、專項(xiàng)新疆扶持政策等使得新疆經(jīng)濟(jì)活動增加，宏觀環(huán)境帶來的商業(yè)機(jī)會，必將對新疆的消費(fèi)類上市公司形成利好。

　　友好集團(tuán)(11.89,-0.05,-0.42%)

　　百貨銷售居于新疆首位的友好集團(tuán)，地域優(yōu)勢凸顯，涵蓋高中低端百貨，同時(shí)又有超市和加油站業(yè)務(wù)。目前計(jì)劃在庫爾勒、伊犁等地繼續(xù)開店。此外，公司還涉足地產(chǎn)和熱電業(yè)務(wù)，都會顯著拉升公司業(yè)績。

　　伊力特(11.19,-0.49,-4.20%)

　　伊力特作為新疆最大的白酒生產(chǎn)企業(yè)，也將搭上新疆大開發(fā)的快車。公司在新疆牢牢掌握地方政府、新疆建設(shè)兵團(tuán)和新疆駐軍的消費(fèi)市場，培養(yǎng)了一大批忠實(shí)消費(fèi)群體。

　　其他受益?zhèn)€股

　　冠農(nóng)股份(23.61,0.54,2.34%)

　　今年國投羅鉀產(chǎn)能釋放，將成為全球最大硫酸鉀生產(chǎn)企業(yè)。近兩年以及未來的利潤主要來自于對國投新疆羅布泊鉀鹽有限責(zé)任公司的投資收益(擁有20.3%的股份)。今年產(chǎn)能可能充分釋放，以及未來二期項(xiàng)目和國電開都水電項(xiàng)目盈利能力良好將推動公司業(yè)績進(jìn)一步增長。

　　新中基(6.43,-0.13,-1.98%)

　　將成為國際番茄一條龍產(chǎn)業(yè)寡頭；參股北新路橋多元化經(jīng)營。番茄制品年生產(chǎn)能力國內(nèi)第一、世界第二。形成六大系列數(shù)百個(gè)產(chǎn)品品種，處于世界三大番茄產(chǎn)區(qū)，具有行業(yè)地位，年加工能力將接近30萬噸。2001年初始投資參股新疆北新路橋股份有限公司。而致力于精品消費(fèi)的美克股份(10.86,-0.39,-3.47%)和天山紡以及港口公司也具有巨大上升空間。但要注意的是：未來一段時(shí)間內(nèi)，政策與公司基本面的確定性是以上邏輯成立的基礎(chǔ)。

　　中糧屯河(8.25,-0.07,-0.84%)

　　北海華勁糖業(yè)、隴川糖廠、黎明糖廠經(jīng)營穩(wěn)定，屯河崇左項(xiàng)目2011 年底建成，曹妃甸項(xiàng)目2012 年建成，上調(diào)公司盈利預(yù)期，預(yù)計(jì)2011-2013 年歸屬母公司凈利為1.99、5.42、7.49 億元(原預(yù)測值為1.78、4.75、6.09 億元)，按照10.06 億股本計(jì)算， EPS 為0.20、0.54、0.74 元，假設(shè)發(fā)行2.50 億股，全面攤薄后EPS 為0.16、0.43、0.60 元，維持公司推薦評級。

　　新疆板塊上市公司一覽

　　000159 國際實(shí)業(yè)(11.18,0.34,3.14%)

　　000415 ST匯通

　　000562 宏源證券(13.97,-0.90,-6.05%)

　　000813 天山紡織(10.00,-0.35,-3.38%)

　　000877 天山股份

　　000972 新中基

　　002092 中泰化學(xué)

　　002100 天康生物(11.30,-0.03,-0.26%)

　　002202 金風(fēng)科技

　　002205 國統(tǒng)股份(18.70,-0.34,-1.79%)

　　002207 準(zhǔn)油股份(15.18,0.26,1.74%)

　　002302 西部建設(shè)

　　002307 北新路橋

　　002524 光正鋼構(gòu)(12.58,-0.02,-0.16%)

　　300106 西部牧業(yè)(14.580,-0.02,-0.14%)

　　300159 新研股份(30.250,-0.73,-2.36%)

　　600075 新疆天業(yè)(10.65,-0.25,-2.29%)

　　600084 *ST中葡(7.12,-0.09,-1.25%)

　　600089 特變電工

　　600090 啤酒花(10.02,-0.15,-1.47%)

　　600197 伊力特

　　600251 冠農(nóng)股份

　　600256 廣匯股份

　　600337 美克股份

　　600339 天利高新(10.81,-0.01,-0.09%)

　　600359 新農(nóng)開發(fā)(10.11,-0.09,-0.88%)

　　600419 ST天宏

　　600425 青松建化

　　600506 ST香梨

　　600509 天富熱電

　　600540 新賽股份(8.17,0.00,0.00%)

　　600545 新疆城建

　　600581 八一鋼鐵

　　600721 百花村

　　600737 中糧屯河

　　600778 友好集團(tuán)

　　600888 新疆眾和(21.54,0.04,0.19%)