伊斯蘭金融對于絕大多數(shù)的中國人、甚至是金融圈里的人來說，都是比較陌生的。伊斯蘭金融最著名的規(guī)則之一是不收也不付利息。

 在中國，時至今日，還有許多虔誠的伊斯蘭教徒寧可把錢放在家里，也不愿意存到銀行，就是不想違背教義獲得利息。另有些人會在取錢時把從銀行得到的利息捐掉，畢竟，鼓勵施舍也是伊斯蘭教的一個特點。

 伊斯蘭金融的起源可以追溯到伊斯蘭教創(chuàng)立初期，當時，穆罕默德（Mohammed）發(fā)布了禁止收取重利的命令，希望通過禁止放債獲利，消除社會上貧富不均的現(xiàn)象。從此以后，利息一直被禁止，并延續(xù)如今。伊斯蘭金融的發(fā)展并非一帆風順，公元12世紀，歐洲銀行業(yè)的興起使伊斯蘭金融逐漸萎縮。這種情況一直持續(xù)到1963年，直至經(jīng)濟學家艾哈默德·納加爾博士建立了一家無利息儲蓄的銀行——埃及蓋姆爾儲蓄銀行，才算推動了現(xiàn)代伊斯蘭金融的發(fā)展。時至今日，全球至少已經(jīng)有超過300家伊斯蘭銀行在提供服務，甚至連一些老牌的國際銀行，如花旗銀行、渣打銀行等也早就專門開立了伊斯蘭金融服務專柜，甚至創(chuàng)設了專門的伊斯蘭金融服務品牌。

 與西方經(jīng)濟體系中立足于所有權的基礎不同，伊斯蘭金融的基石是伊斯蘭教義。其存款、融資、保函、信用證、外匯買賣等交易行為必須以伊斯蘭教義為基礎，所有的運作必須遵從《古蘭經(jīng)》和《圣訓》的基本原則。與普通商業(yè)銀行相比，伊斯蘭金融并不追求利益最大化，也不存在需求不足的說法，因此供需理論也很難應用在伊斯蘭金融里；在經(jīng)營管理上，它更注重符合整體社會利益，強調(diào)要遵守公平正義的原則。

 以銀行業(yè)為例，伊斯蘭銀行可以提供貨幣兌換、貿(mào)易融資、產(chǎn)權投資、購房融資和信用卡等業(yè)務，也可以發(fā)行專門的伊斯蘭債券--Sukuk。但由于教義禁止利息和賭博，伊斯蘭銀行很少從事衍生交易，任何交易標的物必須是實物產(chǎn)品或有形服務。如果以伊斯蘭資金進行投資，也不能投資于和酒、豬肉、煙草、賭博等與伊斯蘭教義相悖的商品和相關服務。伊斯蘭教義還強調(diào)后世果報，因此在金融活動中鼓勵施舍，注重風險共擔，比如銀行和投資者（存款人）要共同承擔放貸款的風險，當然也會根據(jù)約定共同分享收益。

 不過，金融領域的創(chuàng)新從來都是又快又多，想要在這個不斷前進的時代里存活總要適應變化。經(jīng)過多年的發(fā)展，伊斯蘭銀行也摸索出一套既能符合教法限制，又能滿足服務現(xiàn)代客戶需要的經(jīng)營方式。比如銀行最基本的借款，伊斯蘭銀行就至少想出了Murabaha、Ijara、Mudaraba和Musharaka四種不同的方式。這其中又以Murabaha應用最為廣泛，大約有75%的伊斯蘭金融交易是通過這種的方式實現(xiàn)的。

 Murabaha的基本原理是把借款做成一項商品“買賣”的交易。比如雙方打算做一筆6個月的貸款。借款人同意把商品按市場價格賣給貸款人，并且可以當天把商品交給對方，卻同意在6個月之后才收到“貨款”。貸款人在拿到商品后，立即通過第三方把商品賣掉，從而獲得資金，然后在6個月后向借款人“支付”貨款，完成這筆交易。Murabaha非常強調(diào)要有“買賣”交易作為基礎，而且一定要基于公平的市場價格成交。這種方式并不僅限于借款，如果你想申請一張伊斯蘭銀行發(fā)的信用卡，十之八九也得去和銀行做點黃銅、大豆之類的“買賣”。當然了，這些其實都是通過第三方公司來辦理的，并不要求你真的付款，或去開個期貨賬戶。

 Ijara則多用于房屋貸款。購房人在通過伊斯蘭銀行獲得房貸后，會發(fā)現(xiàn)房產(chǎn)證（Title Deed）上有兩個人的名字，一個是自己，另一個是銀行，并且很清楚地注明了雙方各自占有的房產(chǎn)比例。隨著購房人逐年還款，雙方還可以每年去更改房產(chǎn)證上各自占有的比例，直到哪天貸款還清了，房產(chǎn)證上的名字才只剩購房人。充分體現(xiàn)了伊斯蘭金融里公平和風險共擔的兩個原則。

 銀行成立之始，原本是為了貨幣兌換和存款。時至今日，融資和結算服務的功能往往占了主流，更有許多完全基于資本運作和投機的交易大行其道，完全不在乎是否有真實的貿(mào)易背景或者融資需求。相對而言，這種在當今社會里仍然恪守注重交易公平、共擔風險、不以對賭交易賺錢等種種特性的伊斯蘭金融，實則更接近銀行存在意義的本源，也更能夠抵御突如其來的風險。這也是為什么近年來伊斯蘭金融越來越受到銀行界的重視，發(fā)展越來越興旺的原因。畢竟，很多時候，往往看起來最遠的路，才是最近的路