伊斯蘭金融的全球化發(fā)展體現(xiàn)了金融全球化的發(fā)展趨勢。非伊斯蘭國家的伊斯蘭金融實踐表明伊斯蘭金融中心爭奪戰(zhàn)日趨激勵。英國是西方最強的伊斯蘭金融中心；亞洲非伊斯蘭國家中，新加坡意圖打造連接中東和其他亞洲國家的伊斯蘭金融中心。伊斯蘭金融出現(xiàn)“向東看”趨勢，中國亦有發(fā)展伊斯蘭金融的構(gòu)想。然而，由于中國國內(nèi)諸多條件制約以及伊斯蘭金融自身原因，中國設(shè)立伊斯蘭金融中心動力不足。

伊斯蘭銀行發(fā)展之初，政治家和金融家均對其持懷疑態(tài)度。多年之后，曾被視為金融“奇葩”的伊斯蘭金融發(fā)展迅猛，引起國際銀行家和投資家的極大興趣。不僅宗教意識濃厚的伊斯蘭國家，而且倫敦、紐約等老牌國際金融中心，以及新加坡和中國香港等新興市場皆力圖爭奪地區(qū)或全球伊斯蘭金融中心地位。

香港特區(qū)早在年就提出了建立亞洲伊斯蘭金融中心的藍圖，并積極付諸實踐。中國大陸亦在年開始伊斯蘭銀行窗口試點。然而，受多種因素影響，中國伊斯蘭金融發(fā)展步伐極其緩慢。對非伊斯蘭國家和地區(qū)伊斯蘭金融發(fā)展的分析，或許能對中國伊斯蘭金融發(fā)展提供些許啟示。

伊斯蘭金融的全球化發(fā)展

伊斯蘭金融自創(chuàng)立以來，就不斷開疆拓土。伴隨金融全球化和石油美元流動，伊斯蘭金融不可避免走向國際化和全球化，即跨越地理疆域和宗教疆域，在更大范圍和更高層次上發(fā)展。伊斯蘭金融全球化也就是其自身的“三次現(xiàn)代化”歷程。2008年國際金融危機爆發(fā)，傳統(tǒng)金融體系岌岌可危，唯有伊斯蘭金融傲然挺立，成績驕人。據(jù)安永會計師事務所估計，2013年伊斯蘭金融資產(chǎn)將達到1.7萬億美元，年增長17.6%，而2006~2013年的年均增長率是16.4%。

全球伊斯蘭金融機構(gòu)約有3800萬客戶，平均每個客戶擁有2.1個伊斯蘭金融產(chǎn)品。78%的伊斯蘭金融資產(chǎn)由6個伊斯蘭國家（英文簡稱“QIMSUT”）掌控，2/3的伊斯蘭金融機構(gòu)客戶居住在上述六國。目前，伊斯蘭金融資產(chǎn)約占全球金融總資產(chǎn)的1%，盡管規(guī)模很小，但增長速度快，安永會計師事務所估計，2018年伊斯蘭金融資產(chǎn)將達到2萬億美元。

自20世紀70年代以來，伴隨伊斯蘭復興主義和滾滾而來的石油美元，伊斯蘭國家開始設(shè)立伊斯蘭銀行，迄今為止仍是伊斯蘭金融最主要的形式之一。1972年，埃及在開羅成立納賽爾社會銀行，這是“第一家面向城市客戶的伊斯蘭銀行。1975年伊斯蘭開發(fā)銀行和1977年國際伊斯蘭銀行業(yè)協(xié)會成立后，海灣地區(qū)乃至整個伊斯蘭世界興起了一股創(chuàng)建伊斯蘭銀行的熱潮。

伴隨伊斯蘭國家經(jīng)濟合作日益增強，伊斯蘭銀行之間的合作也日漸增多。沙特起了決定性作用。埃及費薩爾伊斯蘭銀行、蘇丹費薩爾伊斯蘭銀行和沙特菲律賓費薩爾銀行等，都包含有以上的沙特官方和私人資本。1980年，沙特在瑞士日內(nèi)瓦建立伊斯蘭投資社，借此成功踏進西方國家金融市場。

此后，沙特大力拓展伊斯蘭銀行，在英國（倫敦和伯明翰）、土耳其、突尼斯、馬來西亞等國均有伊斯蘭銀行的分支機構(gòu)。不到20年的時間，伊斯蘭金融機構(gòu)就從一家發(fā)展到近40家。伊斯蘭金融產(chǎn)品以伊斯蘭止涉獵金融衍生品。伊斯蘭金融的第一波發(fā)展浪潮被稱為伊斯蘭金融的“第一次現(xiàn)代化”，主要圍繞伊斯蘭教法學家的解釋、合法性等文字工作展開。

1990年是國際政治格局的重要分水嶺，以新自由主義為理論基礎(chǔ)的金融自由化在全球擴散開來。金融自由化政策為伊斯蘭金融進人西方國家打開便利之門，中東再興伊斯蘭復興主義，西方國家穆斯林中產(chǎn)階級地位上升等等，都對伊斯蘭金融全球化發(fā)展產(chǎn)生了積極影響。同時，伊斯蘭金融產(chǎn)品日益多元化，銀行和非銀行金融工具平分秋色。伊斯蘭金融活動也由中東地區(qū)向東南亞拓展。馬來西亞在政府大力支持下開展了靈活務實的經(jīng)營方式，從而成長為新的區(qū)域伊斯蘭金融中心。

至關(guān)重要的是，伊斯蘭銀行和傳統(tǒng)銀行從最初的懷疑敵對開始走向合作關(guān)系，主要表現(xiàn)為：

• 傳統(tǒng)銀行開設(shè)伊斯蘭銀行窗口，提供伊斯蘭金融產(chǎn)品；

• 非伊斯蘭國家金融機構(gòu)也涉足伊斯蘭金融業(yè)務，伊斯蘭銀行數(shù)量由此日益增多；

• 一些非穆斯林也開始接受伊斯蘭金融產(chǎn)品；

• 在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，傳統(tǒng)金融機構(gòu)和伊斯蘭金融機構(gòu)相互合作，這在非伊斯蘭世界尤為突出。

截至20世紀末，全球伊斯蘭金融資產(chǎn)超過1500億美元，伊斯蘭金融機構(gòu)達到170多家。這一時期堪稱伊斯蘭金融的第二次現(xiàn)代化，強調(diào)伊斯蘭的“道德經(jīng)濟”或“精神原則”，并以此評估現(xiàn)代金融工具與伊斯蘭教法的相容性。

21世紀世界進入高油價時代，伊斯蘭國家豐富的石油美元和國際金融市場的強勁需求，促使伊斯蘭金融出現(xiàn)第三波發(fā)展浪潮，也就是“第三次現(xiàn)代化”。巨額石油美元和巨大市場潛力，導致傳統(tǒng)銀行不斷涉足伊斯蘭金融業(yè)，伊斯蘭金融也逐漸向非伊斯蘭國家擴張，以中東和東南亞為中心，輻射至歐美傳統(tǒng)國際金融中心和新興市場等50多個國家和地區(qū)，伊斯蘭金融機構(gòu)達到300多家，其中伊斯蘭銀行200多家，其他伊斯蘭金融機構(gòu)100多家，包括商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、基金管理公司及其他有190多家由傳統(tǒng)銀行設(shè)立的伊斯蘭銀行窗口，伊斯蘭金融資產(chǎn)達到1.7萬億，且以每年15%~20%的速度增長。

伊斯蘭金融成長為國際金融體系的重要組成部分，主要表現(xiàn)為金融機構(gòu)多元化、金融產(chǎn)品創(chuàng)新化、客戶廣泛化和業(yè)務范圍國際化。此外，國際伊斯蘭金融組織如伊斯蘭金融服務委員會（Islamic Financial Service Board，IFSB）等相繼成立，以此加強對伊斯蘭金融行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管與協(xié)調(diào)，促進其良性發(fā)展。

伊斯蘭金融的興起和發(fā)展與石油美元和伊斯蘭復興運動息息相關(guān)；伊斯蘭國家的經(jīng)濟改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整以及金融自由化和全球化，也為伊斯蘭金融全球拓展創(chuàng)造了有利條件。由此，伊斯蘭金融的發(fā)展體現(xiàn)了金融全球化的發(fā)展趨勢。伊斯蘭文明未來如何融人全球化大潮，是伊斯蘭金融發(fā)揮全球影響力的一個重要影響因素。值得注意的是，由于政治環(huán)境、經(jīng)濟狀況以及對宗教的依賴程度不同，各國對伊斯蘭金融機構(gòu)的看法、允許經(jīng)營的范圍和參與的程度呈現(xiàn)差異化發(fā)展。

總體來說，伊斯蘭金融不斷擴展的事實表明，其所處的政治經(jīng)濟環(huán)境從一定程度上來講是自由的。這是因為，一個備受質(zhì)疑的金融體系如果能迅速成長，必須在政府嚴格控制之外給予試驗和發(fā)展的空間。

作者簡介：姜英梅，中國社會科學院西亞非洲研究所副研究員